I legali di Crédit Agricole Cib nella prima cartolarizzazione STS di CA Auto Bank
CA Auto Bank ha portato la prima operazione di cartolarizzazione di crediti derivanti da finanziamenti per l’acquisto di autoveicoli.
L’operazione ha un valore di circa 1 miliardo e 420 milioni di euro.
La cartolarizzazione è stata strutturata in base alla legge 130/1999 sulla cartolarizzazione e nel rispetto dei requisiti di “semplicità”, “trasparenza” e “standardizzazione” (STS) previsti dalla regolamentazione europea (Reg. UE 2017/2402). Prime Collateralised Securities ha agito in qualità di terzo verificatore di tali requisiti.
I titoli asset-backed dell’operazione sono stati emessi dalla società veicolo Asset-Backed European Securitisation Transaction Twenty-two. I titoli di Classe A, B, C, D ed E hanno ottenuto un rating da parte di S&P e Fitch e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo. Diversamente, sui titoli junior (Classe M) non è stata richiesta l’assegnazione di un rating, né sono stati quotati.
Unicredit e Crédit Agricole Cib hanno agito in qualità di arrangers. Crédit Agricole Cib, nello specifico, è stato attivo con il proprio team di legali in house supervisionato dal general counsel Simone Davini (nella foto a sinistra) e composto dal senior legal counsel Giorgio Nobile (nella foto a destra).
La consulenza esterna
Jones Day ha assistito gli arrangers Unicredit e Crédit Agricole Cib, in qualità di drafting counsel, con un team composto dal partner Vinicio Trombetti, coadiuvato da Giuseppina Pagano e Dario Cidoni. Degli aspetti fiscali si è occupata l’of counsel Carla Calcagnile. Ulf Kreppel e Andrew Rotenberg, rispettivamente delle sedi di Francoforte e Londra, hanno inoltre prestato consulenza in relazione agli aspetti di diritto inglese dell’operazione.
Allen & Overy ha supportato CA Auto Bank con un team composto dal partner Pietro Bellone e dall’associate Chiara D’Andolfo. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha prestato assistenza in relazione ai profili fiscali.
