I legali di Banca Sistema nella cartolarizzazione per Pollen Street Capital
Banca Sistema, in qualità di joint arranger, affiancata da Phinance Partners e in collaborazione con Pollen Street Capital, ha coordinato e strutturato una piattaforma di €300 milioni per l’acquisto di crediti fiscali.
L’operazione è stata coordinata internamente dal team Cartolarizzazioni di Banca Sistema guidato da Simone Russo insieme al general counsel Ugo De Vivo (in foto), Alessandra Mileo e Floriana Esposito.
I dettagli dell’operazione
L’operazione ha preso il via con l’acquisto di circa €90 milioni di crediti fiscali derivanti da bonus 110 e altri crediti e consentirà ai titolari di monetizzare rapidamente i crediti accettati a titolo di sconto in fattura e pagamenti per interventi di efficientamento energetico già realizzati.
La piattaforma prevede l’acquisto di circa€300 milioni di crediti fiscali. Banca Sistema svolgerà anche il ruolo di master servicer del neocostituito veicolo di cartolarizzazione Nectar SPV, mentre Phinance Partners opererà come Portfolio Agent, supervisionando il processo di acquisto di nuovi crediti fiscali.
Questa operazione, la prima nel suo genere per un investitore istituzionale in asset alternativi, è stata ideata grazie alla collaborazione tra Pollen Street Capital e i team di strutturazione di Phinance e Banca Sistema, entrambi specializzati in soluzioni di finanza strutturata su asset class innovative.
La consulenza esterna
Il team di Phinance ha coinvolto i partner Marco Santarcangelo, Riccardo Vanoli e Luca Morello con il contributo degli associati Nicola Bonometti e Roberto di Santo.
Nell’ambito dell’operazione, Corrado Fiscale, Partner dello Studio Legale Bird & Bird, ha assistito Pollen Street Capital, mentre Marco Iannò, Partner dello Studio Legale Legance insieme a Vittorio Pagano, Lorenzo Russo ed Alfonso Troisi, ha assistito Banca Sistema.
Banca Finint ha agito in qualità di Corporate Servicer, Representative of Noteholders e Calculation Agent mentre BNP Paribas sarà la banca ed agente di pagamento del SPV Nectar.
