Il team legale di Snam per la compravendita del 49% di Gas Connect Austria
Il team legale di Snam, guidato dal direttore affari legali, societari e compliance Marco Reggiani (nella foto) e composto da Michela Schizzi ed Emily Lombardi, ha assistito la società nella sottoscrizione di un accordo per la compravendita del 49% di Gas Connect Austria GmbH (Gca). La società di San Donato Milanese ha agito in consorzio con la società assicurativa Allianz e OMV, la piu? importante oil & gas company austriaca, OMV Gas & Power GmbH (Ogp)
Il team in house è stato inoltre affiancato dallo studio BonelliErede, con gli avvocati Alberto Saravalle e Paolo Daino, e dallo studio austriaco Binder Grosswang. Allianz Capital Partners, asset manager degli investimenti alternativi del gruppo Allianz, ha condotto l’operazione per conto delle compagnie assicurative austriache e tedesche.
Il consorzio e? stato selezionato da OMV a seguito di un processo di asta competitiva avviato nel secondo trimestre del 2016. La cessione della quota minoritaria di Gca supporta la stabilita? finanziaria e il flusso di cassa del gruppo OMV, che mantiene la maggioranza di Gca, ed e? coerente con la sua strategia di ristrutturazione del business downstream gas e di riduzione dell’esposizione nelle attivita? regolate del gas. L’operazione rappresenta per Allianz e Snam un’opportunita? unica per rafforzare la relazione di lungo corso che entrambe hanno con OMV consolidando, al contempo, gli obiettivi strategici di Gca. Consentira?, inoltre, di supportare lo sviluppo del sistema delle infrastrutture gas austriaco.
L’acquisizione sara? completata attraverso una societa? veicolo a controllo congiunto partecipata rispettivamente al 60% e al 40% da Allianz e Snam, che si e? assicurata da un pool di istituti di credito internazionali impegni vincolanti non-recourse sino a 310 milioni di euro. In base ai termini dell’operazione, il corrispettivo totale versato dal consorzio a OMV sara? pari a 601 milioni di euro (inclusi 147 milioni di euro per il rimborso pro quota dell’attuale shareholder loan con la sottoscrizione, al closing dell’operazione, di un nuovo shareholder loan con Gca). L’operazione avra? effetto dal 1° gennaio 2016.
OMV avra? diritto a percepire l’intero dividendo di Gca di competenza per l’esercizio 2015, per un importo di 80 milioni di euro. Il closing dell’operazione e? previsto entro la fine dell’anno ed e? subordinato all’autorizzazione delle autorita? antitrust tedesche e austriache.
Gca gestisce in Austria una rete di gasdotti ad alta pressione che si estende per circa 900 km. La societa? si occupa della commercializzazione e della fornitura di capacita? di trasporto ai punti di frontiera e della capacita? di trasporto richiesta dalla domanda domestica di gas naturale. I volumi in entrata e uscita nel 2015 sono stati pari a 152 miliardi di metri cubi. Come hub centrale nel contesto delle reti europee del gas, Gca apporta un contributo significativo all’approvvigionamento di gas naturale in Austria e in altri Paesi quali Germania, Francia, Slovenia, Croazia e Ungheria. Nell’esercizio 2014, l’ultimo disponibile al pubblico, Gca ha riportato un fatturato di circa 248 milioni di euro.
