I legali di Snam in campo per il nuovo bond convertibile da 500 mln
Snam ha chiuso con successo il collocamento di senior unsecured EU taxonomy-aligned transition bonds per un importo totale di 500 milioni di euro con scadenza al 2028 e convertibili in azioni ordinarie esistenti di Italgas.
L’operazione è stata gestita anche dal team legale interno di Snam, guidato dal general counsel Umberto Baldi (in foto) e composto da Salvatore Branca, Roberta Di Mauro e Selene Cocchi.
I dettagli del bond
Le obbligazioni saranno emesse al valore nominale di 100.000 euro e pagheranno una cedola annuale a tasso fisso del 3,25%, da corrispondersi su base semestrale posticipata il 29 marzo e il 29 settembre di ciascun anno, con il pagamento della prima cedola previsto per il 29 marzo 2024. Inoltre avranno una durata di 5 anni e saranno rimborsate a scadenza al valore nominale, salva l’opzione per l’emittente di rimborsare in azioni e, se necessario, un importo aggiuntivo in cash. Il prezzo iniziale di conversione incorporera’ un premio del 20% applicato al prezzo di riferimento.
I proventi del collocamento delle obbligazioni, ha fatto sapere Snam, verranno utilizzati per finanziare o rifinanziare, parzialmente o totalmente, presenti e futuri c.d. Eligible Projects, così come definiti nel Sustainable Finance Framework dell’emittente disponibile nel sito web dello stesso.
Le banche coinvolte
Bnp Paribas e J.P. Morgan hanno agito in qualità di Structuring Banks. in occasione del collocamento delle Obbligazioni e del Concurrent Delta Placement, le stesse banche, insieme a Barclays, BofA Securities e Unicredit, hanno inoltre agito in qualità di Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners.
