I legali di Europa Investimenti nella cessione di un portafoglio di crediti UTP

BCC Bergamasca e Orobica ha ceduto un portafoglio di crediti prevalentemente UTP (Unlikely To Pay) del valore di circa 15 milioni di GBV al fondo ACO (Arrow Credit Opportunities), con il supporto di Europa investimenti, advisor del fondo ACO per l’Italia. Zenith Service ha affiancato Europa investimenti, anche in questa cartolarizzazione, agendo come master servicer e curando i profili relativi alla gestione della società veicolo. Si tratta della quarta operazione in quattro anni tra BCC Bergamasca e Orobica e Arrow per un totale di 74 milioni di euro di GBV, che suggella un rapporto di partnership di lungo periodo.

L’operazione ha visto le società Europa Investimenti e Zenith Service agire in modo sinergico e coordinato, su un mercato come quello degli UTP, che ormai dal 2020 superano gli NPL in termini di stock.

Internamente l’operazione è stata seguita per Europa Investimenti dal legal counsel Antonio Davideri, guidato dalla general counsel Maria Giulia Vitullo (in foto), oltre che da Marco Grimaldi, Alessio Forconi, Stefano Moranduzzo, Gaetano Del Vecchio, Francesco Lupis e Cosimo Carrieri; mentre per BCC Bergamasca e Orobica hanno operato Alberto Pecis, Danilo Bonacina, Armando Longaretti, Marco Drago e Giordano Pezzotta.

“Si è trattato di un’operazione di forte valenza strategica per la nostra banca – ha commentato Alberto Pecis, direttore generale di Bcc Bergamasca e Orobica – che grazie a questa ulteriore cessione ha potuto traguardare i già ambiziosi target definiti dal Cda all’interno di un articolato progetto di riduzione degli NPL avviato quattro anni orsono. Abbiamo trovato in tal senso ancora una volta in Arrow l’interlocutore ideale, individuandolo come controparte per la cessione dopo una fase di scouting che ha visto coinvolti otto potenziali investitori”.

Gli advisor esterni

La due diligence è stata condotta dallo Studio Legale Ranchino, per gli aspetti legali, con un team guidato dal managing partner Tommaso Ranchino e coordinato dal counsel Felice Greco.

Avalon si è occupata della due diligence relativa a tutti gli aspetti real estate del deal, che riguarda soprattutto crediti UTP secured, con un team guidato dal partner Federico Chiavazza.