Banco BPM, i legali interni nella ristrutturazione della cartolarizzazione BPL Mortgages 5
Banco BPM ha portato a termine la ristrutturazione della cartolarizzazione retained realizzata realizzata da BPL Mortgages nel dicembre 2012. L’operazione, già oggetto di due precedenti processi di ristrutturazione rispettivamente nei mesi di ottobre 2016 e di febbraio 2019, è stata in questo caso collateralizzata da un portafoglio di mutui residenziali originati dalla stessa Banco BPM.
L’operazione è stata gestita internamente dal team legale in house della banca, coordinato dalla general counsel Antonia Cosenz (in foto), e formato nello specifico da Maria Teresa Guerra, responsabile finanza legale.
Nell’ambito della ristrutturazione, a fronte della cessione di un ulteriore portafoglio di crediti per un ammontare pari a 1,8 miliardi di euro, è stata emessa una nuova classe di titoli senior del valore di 1,3 miliardi di euro e l’operazione è stata strutturata in modo tale da soddisfare e i requisiti previsti dalla regolamentazione europea sulle cartolarizzazioni “semplici, trasparenti e standardizzate” (STS).
Prime Collateralised Securities (PCS) è stato coinvolto nell’operazione in qualità di terzo verificatore.
I nuovi titoli senior emessi hanno ottenuto un rating da parte di Moody’s e DBRS e sono stati ammessi a negoziazione sul segmento Euronext Access Professional Milan.
La consulenza esterna
DLA Piper, in qualità di drafting counsel, ha assistito Banco BPM con un team coordinato dal partner Luciano Morello e guidato dall’avvocato Erik Negretto, coadiuvati dall’avvocato Pietro Milanesi e da Caterina Ceccanti e Giuliana Cantarella.
