Snam, via al finanziamento sostenibile di 1,5 mld. Tutti i legali
Snam ha finalizzato l’emissione in dual tranche del suo primo green bond e di un sustainability-linked bond, per un valore rispettivamente di 500 milioni di euro e di 1 miliardo di euro.
Il collocamento del bond è stato organizzato e diretto, in qualità di joint bookrunners, da Barclays e BNP Paribas, che hanno altresì agito in qualità di ESG Structuring Coordinators, nonché da BofA Securities, Goldman Sachs International, ICBC, IMI-Intesa Sanpaolo, ING, JP Morgan, Mediobanca, Mizuho, SMBC, Société Générale, UniCredit.
Per Snam ha agito il team legale interno coadiuvato dal general counsel Umberto Baldi (in foto) e composto da Salvatore Branca, Roberta Di Mauro e Selene Cocchi.
I proventi del green bond, con scadenza il 19 febbraio 2028 e una cedola annua del 3,375%, verranno utilizzati per finanziare progetti a supporto della transizione energetica e, più precisamente, i cosiddetti Eligible Green Projects definiti nel Sustainable Finance Framework pubblicato a febbraio 2024, in linea con l’impegno strategico di Snam nella finanza sostenibile. Il sustainability-linked bond, con scadenza il 19 febbraio 2034, ha cedole annue del 3,875% legate al raggiungimento del target di riduzione delle emissioni scope 1&2 entro il 2030 e un premio sul rimborso di capitale legato al raggiungimento del target di riduzione delle emissioni di scope 3 entro il 2032.
Le obbligazioni rientrano nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note) di Snam da 13 miliardi di euro e saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.
La consulenza esterna
Dentons ha agito al fianco di Snam con un team guidato da Piergiorgio Leofreddi, partner e head of debt capital markets group per l’Italia, coadiuvato dall’associate Federico Palazzo.
Linklaters ha assistito i joint bookrunners con un team guidato dalla counsel Linda Taylor, coadiuvata dalla managing associate Laura Le Masurier e dal trainee Leonardo Agostini. Per i profili fiscali ha invece agito un team guidato dalla managing associate Eugenia Severino, supportata dall’associate Alice Failla.
